Significado da exposição ao forex

Exposição líquida.

O que é "exposição líquida"

A exposição líquida é a diferença percentual entre uma exposição longa e curta do fundo hedge fund. A exposição líquida é uma medida da medida em que a carteira de negociação de um fundo está exposta a flutuações do mercado. O gestor de hedge funds ajustará a exposição líquida de acordo com a perspectiva de investimento e ndash; bullish, bearish ou neutro. Um fundo tem uma exposição longa líquida se o valor percentual investido em posições longas exceder o valor percentual investido em posições curtas e tiver uma posição líquida curta se posições curtas excederem posições longas. Se a porcentagem investida em posições longas é igual ao investimento em posições curtas, isso se chama estratégia de mercado neutro, uma vez que a exposição líquida é zero.

BREAKING Down 'exposição líquida'

Uma baixa exposição líquida não indica necessariamente um baixo nível de risco, uma vez que o fundo pode ter uma alavancagem significativa. Por esta razão, a exposição bruta (exposição longa + exposição curta) também deve ser considerada, uma vez que as duas medidas em conjunto fornecem uma melhor indicação da exposição global de um fundo.

Por exemplo, um fundo com uma exposição longa líquida de 20% poderia se referir a qualquer combinação de posições longas e curtas e ndash; 30% de comprimento e 10% de curta, 60% de comprimento e 40% de curto, ou mesmo 80% de comprimento e 60% de curto. A exposição bruta indica a porcentagem dos ativos do fundo que foram implantados e se a alavancagem está sendo usada. Um fundo com uma exposição longa líquida de 20% e exposição bruta de 100% é totalmente investido. Tal fundo teria um nível de risco menor do que um fundo com uma exposição longa líquida de 20% e uma exposição bruta de 180% (ou seja, exposição longa 100% menos exposição curta 80%), uma vez que o último possui um grau substancial de alavancagem.

Embora um menor nível de exposição líquida diminua o risco de o portfólio do fundo ser afetado pelas flutuações do mercado, esse risco também depende dos setores e mercados que constituem as posições longas e curtas do fundo.

Idealmente, as posições longas de um fundo devem ser apreciadas enquanto suas posições curtas devem diminuir em valor (permitindo que as posições curtas sejam fechadas com lucro). Mesmo que as posições longas e curtas se movam para cima ou para baixo juntas e ndash; no caso de um amplo mercado avançar ou diminuir respectivamente & ndash; o fundo ainda pode lucrar com seu portfólio global, dependendo do grau de exposição líquida. No entanto, se as posições longas caírem em valor enquanto as posições curtas aumentam de valor, o fundo pode encontrar-se fazendo uma perda, cuja magnitude dependerá novamente da exposição líquida.

O que é hedging como se refere à negociação forex?

Quando um comerciante de divisas entra em um comércio com a intenção de proteger uma posição existente ou antecipada de uma mudança indesejada nas taxas de câmbio de moeda estrangeira, eles podem ter participado de uma cobertura forex. Ao utilizar uma cobertura forex corretamente, um comerciante que é longo um par de moedas estrangeiras, pode se proteger do risco de queda; enquanto o comerciante que é curto um par de moedas estrangeiras, pode proteger contra o risco para cima.

Os principais métodos de hedge de negociação de moeda para o comerciante forex de varejo são:

Contratos mantidos são, essencialmente, o tipo regular de comércio que é feito por um comerciante forex de varejo. Como os contratos à vista têm uma data de entrega de curto prazo (dois dias), eles não são o veículo de hedge de divisas mais efetivo. Contratos regulares no local geralmente são o motivo de uma cobertura ser necessária, em vez de ser usada como a própria cobertura.

Uma estratégia de hedge forex é desenvolvida em quatro partes, incluindo uma análise da exposição ao risco do comerciante forex, tolerância ao risco e preferência de estratégia. Esses componentes compõem o hedge forex:

Analisar o risco: o comerciante deve identificar quais os tipos de risco que ele está tomando na posição atual ou proposta. A partir daí, o comerciante deve identificar quais as implicações podem ser de assumir esse risco não coberto e determinar se o risco é alto ou baixo no atual mercado de divisas.

O mercado de negociação de divisas forex é arriscado e a cobertura é apenas uma maneira de que um comerciante possa ajudar a minimizar a quantidade de risco que assumem. Tanto de ser um comerciante é dinheiro e gerenciamento de riscos, que ter outra ferramenta como hedging no arsenal é incrivelmente útil.

O que é Forex Exposure?

No sentido literal, todos entende o que significa ser exposto. Exposto significa nua, descoberta, desprotegida, desprotegida. Então, quando falamos sobre a exposição forex, nos referimos à parcela do capital de negociação forex que o comerciante arrisca no mercado na abertura de posições comerciais. Este montante arriscado não pode ser recuperado uma vez que algo dá errado ao comércio. A natureza desprotegida das posições comerciais no forex é o que dá a terminologia seu nome. Quando comparado ao mercado de opções binárias, vemos que em opções binárias, há uma oportunidade para recuperar até 15% do capital investido em caso de perda comercial. Esta proteção não está disponível no forex e, uma vez que o comércio é ruim, todo o valor investido é perdido. Às vezes, uma parcela do capital não negociado também é perdida se a margem exposta não for suficiente para cobrir a perda.

Compreender a exposição Forex.

Por que é necessário que os comerciantes compreendam o que é a exposição forex?

O fator que faz a diferença entre um comerciante ser capaz de suportar as tempestades no mercado cambial e sobreviver para negociar outro dia, e ser expulso do mercado por alguns negócios perdidos, é a gestão do dinheiro. A gestão do dinheiro tem a ver com a proporção do capital de negociação que é arriscado em todos os negócios abertos. O limite de exposição de um comerciante não deve ser definido acima de 5% se a conta de negociação for para sobreviver aos caprichos do mercado cambial. Sempre haverá perdas sustentadas. Mesmo o grande Warren Buffett perdeu dinheiro durante a crise financeira global em outubro de 2008. Ele recuperou suas perdas e um bom sistema de gerenciamento de dinheiro foi um dos componentes de suas estratégias.

Se um comerciante estiver exposto à melodia de 5% no mercado cambial, ele ainda terá 95% de seu capital para brincar com o caso da perda do capital exposto. A exposição de Forex, enquanto inevitável, pode ser gerenciada adequadamente sem que o comerciante sofra após uma série de derrotas. Na verdade, os comerciantes podem usar uma exposição de forex de apenas 1% a 3% e ainda alcançar os objetivos comerciais, especialmente se o objetivo é negociar a longo prazo.

Alguns comerciantes acreditam erroneamente que a exposição forex é calculada usando apenas uma posição. Isso não está correto. O cálculo da exposição Forex deve influenciar TODOS os negócios abertos e tratá-los como um para fins do cálculo.

Demonstração da Exposição Forex.

Deixe-nos dar um exemplo de um comerciante conhecido como Chris, que tem uma conta de US $ 10.000 e está disposto a arriscar $ 500 em um comércio. Sua exposição é calculada da seguinte forma:

Exposição = montante a ser arriscado em todos os negócios combinados X 100%

Se Chris decidir colocar uma perda de parada em 50 pips, ou risco de $ 500 por comércio, isso irá coincidir com a exposição de risco aceitável de 5%. Então, mesmo se o comércio acabar com um perdedor, Chris perderia apenas 5% de seu capital.

Agora, tome o caso de outro comerciante conhecido como John, que quer uma exposição máxima ao mercado de 3%, mas tem apenas US $ 5.000. Ele decide negociar 1 Lote com uma parada de perda de 50 pips. Isso criaria uma exposição no mercado de US $ 500 ou 10% de sua conta. Se John tivesse feito sua lição de casa, ele teria percebido que para alcançar a exposição desejada do mercado, ele deveria ter usado 0,3 lotes para o comércio.

Importância da exposição ao mercado.

Os exemplos mostrados acima são indicativos de quão importante a exposição do mercado de um comerciante é para o bem-estar geral da conta de negociação. Se um comerciante estiver exposto demais (como John estava no nosso exemplo), não vai demorar muitas negociações para entregar um soco para a conta. Se a conta do comerciante estiver devidamente exposta, uma série de perdas não afetará negativamente a conta.

A utilização da exposição forex como componente do gerenciamento de riscos envolverá, portanto, a aplicação correta dos pontos de parada, o tamanho correto da posição comercial e assegurando que as entradas estejam configuradas de forma a que os negócios não sejam esticados por retiradas excessivas antes que elas ganhem lucro . Também exige que as contas não estejam subfinanciadas.

Às vezes, uma série de perdas podem tornar necessário reduzir o tamanho das posições como parte das estratégias de recuperação de conta. Em tais situações, use corretores que permitem o uso de tamanhos de posição de micro-lotes para que a superexposição não seja um problema.

As opiniões do autor são inteiramente próprias.

Sobre o autor.

Dankra é um comerciante de forex que jogou os mercados há 7 anos. Ele também troca opções binárias e gasta seu tempo livre desenvolvendo estratégias que os comerciantes podem usar para vencer os mercados. Ele também codifica indicadores e EAs para a plataforma MT4.

Definição da exposição.

Na negociação, a exposição é um termo geral que pode significar três coisas:

o valor de mercado total de suas negociações ao abrir o montante total de risco possível em qualquer ponto determinado, a parcela de um fundo investido em um determinado mercado ou ativo.

No estoque, sua exposição seria igual ao valor total que você gastou em posições de abertura. Então, se você comprou US $ 500 de ações da Coca Cola, o valor total que você pode perder no seu comércio é de US $ 500, se as ações da Coca Cola se tornarem inúteis.

O comércio com alavancas funciona de forma diferente. Sua exposição pode ser ampliada consideravelmente além do seu desembolso inicial, conhecido como sua margem. Alguns negócios, por exemplo, exigem apenas uma margem de 10% e, como tal, serão expostos a 90% além do valor que você depositar. Nesses casos, o lucro pode ser multiplicado, mas as perdas podem exceder os depósitos iniciais. Para obter mais informações sobre como limitar seu risco, consulte nossa seção de educação.

Finalmente, a exposição ao mercado pode se referir à parcela de um fundo ou portfólio que é investido em um setor ou ativo específico. Um portfólio de £ 10.000 que tem £ 3.000 investidos em ouro, por exemplo, teria 30% de exposição ao mercado de ouro.

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