Opções de estoque comercial em ira

Opções de Negociação em Roth IRAs (SCHW)

Roth contas individuais de aposentadoria (IRAs) tornaram-se extremamente populares nos últimos anos. Ao pagar impostos sobre as contribuições agora, os investidores podem evitar pagar impostos sobre os ganhos de capital no futuro, quando os impostos provavelmente serão maiores. Roth IRAs ainda deve seguir muitas das mesmas regras que os IRAs tradicionais, no entanto, incluindo restrições sobre retiradas e limitações sobre tipos de títulos e estratégias de negociação. Neste artigo, analisaremos o uso de opções em Roth IRAs e algumas considerações importantes para que os investidores tenham em mente.

Por que usar as opções?

A primeira questão que os investidores podem estar se perguntando é por que alguém quer usar opções em uma conta de aposentadoria? Ao contrário dos estoques, as opções podem perder seu valor inteiro se o preço da ação subjacente não atingir o preço de exercício. Essas dinâmicas os tornam significativamente mais arriscados do que ações tradicionais, títulos ou fundos que geralmente aparecem nas contas de aposentadoria do Roth IRA. (Para mais informações, consulte: Opções básicas: Introdução.)

Embora seja verdade que as opções podem ser um investimento arriscado, existem vários casos em que podem ser apropriados para uma conta de aposentadoria. As opções de compra podem ser usadas para proteger uma posição de estoque longo contra riscos de curto prazo, bloqueando o direito de vender a um determinado preço, enquanto as estratégias de opções de chamadas cobertas podem ser usadas para gerar renda se um investidor não se importar em vender suas ações.

Por exemplo, suponha que um investidor de aposentadoria detém um portfólio comprador consistente em Standard & amp; Poor's 500 index funds. O investidor pode acreditar que a economia deve ser corrigida, mas pode ser hesitante em vender tudo e se mudar para o dinheiro. Uma melhor alternativa pode ser a cobertura da exposição S & amp; P 500 com opções de colocação, que proporcionam a ele um preço garantido durante um determinado período de tempo. (Para mais, veja: Volatilidade da Opção: Introdução.)

Roth Restrições.

Muitas das estratégias mais arriscadas associadas a opções não são permitidas em Roth IRAs. Afinal, as contas de aposentadoria destinam-se a ajudar os indivíduos a poupar para a aposentadoria, em vez de se tornar um abrigo fiscal para especulações arriscadas. Os investidores devem estar cientes dessas restrições, a fim de evitar qualquer problema que possa ter conseqüências potencialmente onerosas.

O Internal Revenue Service (IRS) da Publicação 590 contém várias dessas transações proibidas para Roth IRAs. O mais importante deles indica que fundos ou ativos em um Roth IRA não podem ser usados ​​como garantia de um empréstimo. Uma vez que usa fundos de conta ou ativos como garantia por definição, a negociação de margem geralmente não é permitida em Roth IRAs para cumprir as regras tributárias do IRS e evitar penalidades. (Para mais, veja: Roth IRAs: Investing and Trading Do's and Don'ts.)

Roth IRAs também tem limites de contribuição que podem impedir o depósito de fundos para compensar uma chamada de margem, o que coloca restrições adicionais sobre o uso de margem nessas contas de aposentadoria. Esses limites de contribuição mudam a cada ano. Os limites para 2015 são de US $ 5.500 ou US $ 6.500 para aqueles com 50 anos ou mais. Estes não se aplicam a contribuições de rollover ou reembolsos de reservistas qualificados.

Interpretando as Regras.

Essas regras do IRS implicam que muitas estratégias diferentes estão fora dos limites. Por exemplo, os spreads de frente de chamadas, os spreads do calendário VIX e os combos curtos não são negociações elegíveis em Roth IRAs porque todos envolvem o uso da margem. Os investidores de aposentadoria seriam sábios para evitar essas estratégias, mesmo que fossem permitidos, em qualquer caso, uma vez que estão claramente orientados para a especulação em vez de salvar. (Para mais, veja: Riscos comuns que podem arruinar sua aposentadoria.)

Diferentes corretores têm regulamentos diferentes quando se trata de quais negociações de opções são permitidas em um Roth IRA. A Fidelity Investments permite a negociação de spreads verticais nas contas Roth IRA, enquanto a Charles Schwab Corp. (SCHW) não. Os corretores que permitem algumas dessas estratégias têm contas de margem restritas, pelo que algumas negociações que tradicionalmente requerem margem são permitidas em uma base muito limitada.

O uso dessas estratégias também depende de aprovações separadas para certos tipos de negociações de opções, dependendo da sua complexidade, o que significa que algumas estratégias podem ser fora de limites para um investidor independentemente. Muitas dessas aplicações exigem que os comerciantes tenham conhecimento e experiência como pré-requisito para as opções de negociação, a fim de reduzir a probabilidade de uma tomada de risco excessiva. (Para mais, veja: Como os riscos de investimento diferem entre opções e futuros?)

The Bottom Line.

Enquanto Roth IRAs geralmente não são projetados para negociação ativa, investidores experientes podem usar opções de ações para proteger carteiras contra perda ou gerar renda extra. Essas estratégias podem ajudar a melhorar os retornos ajustados ao risco de longo prazo, ao mesmo tempo em que reduzem o retorno da carteira.

No final, a maioria dos investidores deve evitar o uso de opções nas contas de aposentadoria do Roth IRA, com exceção de investidores experientes que buscam proteger os riscos. As opções raramente devem ser usadas como uma ferramenta especulativa nestas contas, a fim de evitar possíveis problemas com as regras do IRS e assumir riscos excessivos para os fundos previstos para financiar a aposentadoria. (Para mais, veja: Os investimentos mais comuns do Roth IRA.)

Quais são as conseqüências fiscais das ações negociadas em uma conta IRA?

Os IRAs oferecem alguns benefícios fiscais agradáveis. Aqui é um olhar para eles, bem como algumas consequências em potencial.

Aproveitar os benefícios fiscais de um IRA é importante para tirar o máximo proveito disso.

Este artigo foi atualizado em 17 de maio de 2016.

Se você está economizando para aposentadoria - e você deve ser - uma das melhores ferramentas à sua disposição é o acordo de aposentadoria individual, ou IRA. Esses tipos de contas oferecem uma série de benefícios fiscais para o dinheiro que você economiza para a aposentadoria. No entanto, juntamente com os benefícios, existem algumas consequências fiscais que você deve estar ciente.

Tipos de IRAs e os benefícios fiscais.

Contribua até $ 5,500 (até $ 6,500 se tiver 50 anos ou mais) para sua aposentadoria em 2016. Os ganhos de capital são isentos de impostos na maioria dos casos. Os dividendos recebidos no IRA são isentos de impostos na maioria dos casos. As distribuições tomadas antes da aposentadoria são consideradas receita tributável na maioria dos casos, e também avaliou uma penalidade de distribuição antecipada.

Veja como eles diferem:

As distribuições tradicionais de IRA na aposentadoria são tributadas como receita regular, enquanto as distribuições da Roth IRA são completamente isentas de impostos. As contribuições tradicionais do IRA podem ser dedutíveis da sua receita tributável no ano da contribuição, enquanto as contribuições Roth IRA nunca são dedutíveis. As contribuições Roth IRA são limitadas, com base na sua renda bruta ajustada, enquanto as contribuições tradicionais do IRA não são.

Nós também temos uma ótima razão se você quiser saber mais sobre qual o IRA é certo para você,

Benefícios fiscais e consequências para a maioria dos estoques em IRAs.

Se você comprar um estoque por US $ 1.000 e vendê-lo por US $ 2.000, é um lucro de US $ 1.000. Em uma conta tributável, isso seria adicionado ao seu rendimento para o ano. Se você mantiver o estoque por menos de um ano, esse é um ganho de curto prazo, então você pagaria imposto de renda sobre esse $ 1.000 na mesma taxa que todo o seu outro rendimento regular, como seu salário no trabalho. Essa taxa é quase sempre maior do que a taxa de imposto sobre os ganhos de capital de longo prazo de 15% (ou 20% para os ganhadores de renda muito alta), se você mantiveram as ações por mais de um ano antes da venda.

Em resumo, você evitaria impostos de pelo menos US $ 150 nesse lucro de US $ 1.000 se você mantivesse essas ações em um IRA.

Do outro lado da moeda estão os prejuízos fiscais. Quando você vende ações com prejuízo em uma conta tributável, você pode deduzir as perdas contra seus ganhos, e mesmo contra sua renda regular até um limite. Se você vende um estoque dentro de um IRA em uma perda, você não obtém esse benefício.

Uma categoria de ações com conseqüências fiscais para IRAs.

Esses tipos de investimentos tipicamente pagam grandes dividendos devido a regras fiscais especiais que eliminam ou reduzem muito os impostos que estas entidades pagam. Esta estratégia os torna investimentos atraentes, mas também significa que as consequências fiscais são transferidas para o investidor. No caso deste seleto grupo de ações, muitas vezes resulta em UBTI, ou renda tributável comercial não relacionada.

E quando você detém ações deste tipo em uma conta com vantagem fiscal como um IRA, isso pode significar que seu IRA está sujeito a pagar a UBTI. De acordo com as regras atuais do IRS, se o seu IRA ganhar mais de US $ 1.000 no UBTI total em um ano fiscal, você deve pagar o imposto de renda sobre esses ganhos. A maioria das pessoas, portanto, tendem a evitar manter esses tipos de investimentos dentro de um IRA. E, embora não devesse descartar todos os investimentos potenciais desse tipo, o custo dos impostos pode impedir que esses investimentos sejam a melhor opção para o seu IRA.

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As ações de negociação em um IRA podem minimizar impostos.

Se você é um investidor de aposentadoria que procura negociar ações, você pode não ter escolha senão fazê-lo dentro do seu IRA: os planos 401 (k) geralmente não permitem negociação de ações individuais, e muitas pessoas não estão economizando o suficiente por ano para justificar a abertura de uma conta de corretagem (que, na maioria das circunstâncias, deve ser priorizada depois de ter maximizado as opções de poupança de benefícios fiscais, como 401 (k) IRAs).

Mas você deve negociar ações em seu IRA? Talvez. Como com todas as coisas que investem, é importante entender o que você está entrando.

Conheça os riscos de negociação frequente.

A maioria dos investidores de aposentadoria faz bem com uma estratégia de compra e retenção que envolve investir em uma combinação de fundos de investimento - especificamente, fundos de índice de baixo custo ou ETFs - que permitem uma diversificação relativamente fácil. Ainda há riscos aqui, particularmente com fundos de ações que detêm ações, mas é menos arriscado do que a negociação individual e requer menos trabalho por parte do investidor.

"A menos que você seja um comerciante altamente qualificado, você simplesmente não vai avançar no longo prazo fazendo o agitado de comprar e vender", diz Kimberly J. Howard, planejadora financeira certificada da KJH Financial Services em Newton Massachusetts

A negociação individual de ações requer uma experiência que muitos investidores não possuem - nem têm tempo e inclinação para obtê-lo, o que implica uma extensa pesquisa em empresas e uma dedicação ao acompanhamento do mercado.

Mas se isso soar como algo que você quer assumir, comece pequeno, diz Howard. "Se eu tiver clientes que desejam trocar, vou dizer-lhes que tomem uma pequena porção de seu portfólio como dinheiro de jogo", diz ela.

Familiarize-se com os impostos sobre ganhos de capital.

Quando você vende um ativo - incluindo um estoque - por mais do que você pagou, você pode estar sujeito a impostos sobre ganhos de capital.

As taxas de imposto sobre ganhos de capital a longo prazo, que são aplicáveis ​​quando o ativo é mantido por um ano ou mais, são muito menores do que aqueles para receita ordinária, totalizando 23,8%. Mas, mais importante para os comerciantes freqüentes, são os ganhos de capital de curto prazo, que se aplicam aos ativos mantidos por menos de um ano e são tributados na mesma taxa que a renda ordinária.

As perdas de capital podem ser usadas para compensar os ganhos, então, se você vender uma ação em um lucro de US $ 500 e outra em uma perda de US $ 400, você terá realizado ganhos de capital de apenas US $ 100. Se suas perdas excederem seus ganhos, a diferença é dedutível, até um limite de US $ 3.000 por ano.

Por que isso importa? Porque a conta na qual você faz os negócios pode determinar se você paga esses impostos agora, mais tarde ou ... nunca.

Compreenda como as contas IRA são tributadas.

Em uma conta de corretagem padrão, você reportará quaisquer ganhos e perdas de capital em sua declaração de imposto anual. Mas os IRAs são tratados de forma diferente, diz Ed Slott, um especialista em IRA e criador do IRAhelp.

"Você pode ter transações ilimitadas em um IRA e nunca precisa se preocupar com impostos", explica Slott. "Não só isso, mas nenhuma dessas negociações de ações é relatada, porque ganhos ou perdas não são realizados dentro dos limites de um IRA ou Roth IRA".

Isso porque Roth e IRAs tradicionais são contas de aposentadoria com benefícios fiscais, embora estejam estruturados de forma diferente: um IRA tradicional oferece uma dedução fiscal imediata sobre as contribuições, mas as distribuições são tributadas na aposentadoria. Um Roth IRA não possui dedução fiscal imediata, mas as distribuições são isentas de impostos.

Isso significa que ambas as contas permitem que você evite pagar quaisquer impostos sobre os ganhos de investimento agora, desde que o dinheiro permaneça dentro da conta, Slott diz, e um Roth IRA permite que você evite pagar esses impostos por completo.

"Você poderia ter ganhos de US $ 1 milhão em ações em um IRA e não é tributável enquanto o dinheiro estiver no IRA", explica Slott. "Com um Roth IRA, tudo é isento de impostos".

Pesar as opções da sua conta.

Em um IRA tradicional, você estará adiando impostos até a aposentadoria, em que ponto, você pagará impostos ordinários sobre as distribuições. Claro, você pode perder o desconto de ganhos de capital de longo prazo, mas você também não vai sofrer ganhos de capital de curto prazo - chave para os comerciantes regulares - e você vai atacar todos os impostos pela estrada, o que geralmente é considerado um inteligente estratégia fiscal.

Mas o Roth IRA é o verdadeiro vencedor aqui: se você negociar esse tipo de conta, você evitará pagar impostos sobre os ganhos de investimento, período. Não há impostos sobre ganhos de capital, nenhum imposto de renda ordinário sobre os ganhos, desde que você siga as regras de retirada de Roth. Se você é elegível para um Roth, isso torna isso incontestável.

A linha inferior.

A negociação, como mencionado, é arriscada, particularmente com fundos de aposentadoria, que são projetados para crescer em um horizonte de longo prazo. Você não precisa fazer grandes apostas para maximizar os retornos quando você tem interesse composto do seu lado.

Mas se as ações individuais forem seu investimento de escolha, você deve usar um Roth IRA para negociá-las. Se você não é elegível para um Roth, um IRA tradicional é a melhor opção de backup.

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Arielle O'Shea é uma escritora da equipe em NerdWallet, um site de finanças pessoais. : dosheanerdwallet. Twitter: arioshea.

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Regras para negociação de ações em uma conta IRA.

Certas regras aplicam-se aos IRAs que não fazem parte do investimento pós-imposto.

Hemera Technologies / AbleStock / Getty Images.

Mais artigos.

O principal benefício da negociação usando sua conta de aposentadoria individual, ou IRA, é que seus ganhos não precisam ser relatados em seus impostos. Por outro lado, as contas de corretagem do IRA têm restrições contra o uso de estratégias e táticas que muitos comerciantes usam para aumentar os lucros. Adapte suas estratégias de negociação às restrições que acompanham uma conta de corretagem da IRA.

Regras da conta de caixa.

As regras fiscais relativas aos IRAs não permitem investimentos usando dinheiro emprestado. Como resultado, uma conta de corretagem da IRA é uma conta de caixa. O outro tipo de conta de corretagem é uma conta de margem, que permite aos comerciantes emprestar uma parcela do custo de ações sob a forma de empréstimos de margem. Algumas estratégias de negociação de ações exigem a alavancagem fornecida por uma conta de margem para gerar lucros aceitáveis. Esses tipos de estratégias provavelmente não funcionarão em uma conta IRA única para negociação de caixa.

No Selling Short.

Os comerciantes lucram com a queda das ações vendendo ações curtas e comprando-as novamente a um preço mais baixo; isso é chamado de venda curta. A venda curta só pode ser realizada em uma conta de margem, portanto, negociar através de um IRA elimina a opção de curto prazo de estoque. Os mercados têm períodos de aumento de valor e outros momentos em que a maioria das ações está indo para baixo; para não poder vender curto em um mercado descendente, limitaria a negociação ativa de ações através de uma conta IRA.

Nenhuma equitação livre.

Um estoque comercial leva três dias úteis para se tornar oficial ou "liquidar". Quando você vende ações, o dinheiro não é oficialmente em sua conta até a data de liquidação três dias depois. Você pode comprar ações com dinheiro não resolvido, mas se você vender essa ação antes do comércio original se instalar, você é culpado de violar o Regulamento T do Conselho da Reserva Federal, comumente chamado de equitação livre, no dinheiro que ainda não é seu. Não é permitido andar livre em dinheiro ou em contas IRA. O resultado da regra de condução gratuita é que você não pode negociar efetivamente prazo curto prazo - menos de três dias - em uma conta IRA.

Não Day Trading.

Uma estratégia regular de day trading - compra e venda de ações durante o mesmo dia de mercado - só pode ser realizada em uma conta de corretagem designada como uma conta de negociação dia padrão. Uma conta de tradutor de dia padrão funciona sob um conjunto diferente de regras de margem do que uma conta de corretagem normal. Uma conta de negociação do dia deve ser uma conta de margem, e uma vez que um IRA não pode ser uma conta de margem, nenhuma negociação no dia é permitida no seu IRA.

Pense sobre as opções.

A classificação da conta de caixa sem a alavancagem de uma conta de margem torna difícil negociar com sucesso ações em um IRA. No entanto, as contas do IRA podem ser aprovadas para a negociação de opções de compra de ações. As opções podem ser usadas para alavancar os preços das ações e estabelecer estratégias para lucrar com os mercados em crescimento ou em queda. Se você quiser usar seu IRA como uma conta de negociação ativa, as opções irão facilitar isso.

Referências (3)

Créditos fotográficos.

Hemera Technologies / AbleStock / Getty Images.

Sobre o autor.

Tim Plaehn escreveu artigos e blogs financeiros, de investimento e de negociação desde 2007. Seu trabalho apareceu on-line na Seeking Alpha, Marketwatch e vários outros sites. Plaehn tem um diploma de bacharelado em matemática da Academia da Força Aérea dos EUA.

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